Avec 15% de gains sur les 5 premiers mois de l’année, l’indice Nikkei de la Bourse de Tokyo bat des records. Chez Placement-direct.fr nous vous aidons à identifier les supports permettant d’investir au pays du soleil levant.
Records à Tokyo : faut-il acheter des actions japonaises ?
Publié le 18 juin 2024 | Article
5 min de lecture
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Après son record de 39 000 points atteint en décembre 1989, l’indice Nikkei avait plongé de 80% en 13 ans, jusqu’à 7 600 points au creux d’avril 2003. Une telle déflation avait entraîné un long cycle de marasme économique et boursier pour digérer les excès et bulles spéculatives passées. Depuis, les finances et la gestion des entreprises se sont assainies. Après un dernier creux autour de 8 300 points en 2012, l’indice Nikkei a progressivement retrouvé la confiance des investisseurs, et regagné son rang, inscrivant un nouveau record historique, à 41 087 points le 22 mars dernier.
La Bourse du Japon pèse actuellement 6,1% de l’ensemble des actions des pays développés, et 5,5% des marchés financiers mondiaux, en incluant les pays émergents. Elle a donc toute sa place pour participer à la diversification internationale d’un portefeuille d’actions.
La dégringolade du yen, qui a perdu face à l’euro et au dollar plus de 30% en 4 ans et plus de 40% depuis 2012, est toutefois à double tranchant pour les investisseurs étrangers.
D’un côté, c’est une bonne nouvelle pour les sociétés exportatrices japonaises, bénéficiant d’une compétitivité accrue auprès de leurs clients américains ou européens. En dix ans le poids des exportations dans l’économie a d’ailleurs bondi de près de 50%, passant de 14,4% à 21,5% du PIB !
D’un autre côté, la faiblesse du yen pèse sur les performances des actions japonaises converties en euros. Par exemple sur un an, la progression de l’indice Nikkei est amputée d’un tiers pour un investisseur en euro.
L’industrie pèse un quart de l’indice Topix
La Bourse de Tokyo couvre un éventail de secteurs variés, dominé par l’industrie (un quart de l’indice Topix, l’un des deux grands indices japonais avec le Nikkei), avec des sociétés comme Mitsubishi ou Hitachi ; les biens de consommation cycliques (18%), avec Toyota ou Sony ; les technologies de l’information (13,4%), avec les semi-conducteurs Tokyo Electron ou la robotique de Keyence ; la finance (13%) avec les géants Mitsubishi-UFJ et Sumitomo, la santé (7%), dont Takeda Pharma ; ou les communications (6,6%), avec NTT et Softbank.
Chez Placement-direct.fr nous proposons de nombreux fonds pour investir dans les actions japonaises à travers les contrats Placement-direct Vie, Placement-direct Essentiel et PER Placement-direct.
10 fonds d’actions japonaises accessibles chez Placement-direct.fr
| Nom du fonds (code isin) |
Perf 1 an (*) | Perf 3 ans (*) | Perf 5 ans (*) | Accessible dans les contrats |
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FF Japan Value Fund A EUR Hedged |
33,11% | 63,45% | 124,93% | Placement-direct Vie / PER Placement-direct |
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iShares MSCI Japan EUR H ETF EUR |
31,91% | 56,49% | 103,41% | Placement-direct Essentiel |
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Lazard Japon AC H-EUR |
31,67% | N/A | N/A | Placement-direct Vie / PER Placement-direct |
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Pictet Japanese Eq Select HR EUR |
24,58% | 47,49% | 109,44% | Placement-direct Essentiel |
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CPR Japan ESG P |
15,13% | 20,01% | 43,04% | Placement-direct Essentiel |
| Vanguard Jap Stck In EUR Acc (IE0007286036) |
14,01% | 20,64% | 47,77% | Placement-direct Essentiel |
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BNPP Easy MSCI Jap ESG Ft Min TE UE |
13,50% | 21,39% | 50,16% | Placement-direct Essentiel |
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Vanguard FTSE Japan ETF USD Dis |
13,24% | 17,95% | 44,42% | Placement-direct Essentiel |
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iShares MSCI Japan UCITS ETF USD Dis |
12,13% | 14,14% | 34,73% | Placement-direct Essentiel |
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FF Sustainable Japan Eq Fd A JPY |
1,50% | 1,81% | 30,55% | Placement-direct Vie / PER Placement-direct |
(*) Performances au 10/06/2024, brutes de frais de gestion des contrats
Ces supports en unités de compte présentent un risque de perte en capital. Les performances passées ne présagent pas des performances futures.
Parmi ces fonds, plusieurs sont gérés avec une protection systématique contre les fluctuations du yen. Concrètement, cela permet d’être exposé aux performances des actions japonaises, sans avoir à subir l’impact du yo-yo entre devises. C’est le cas des 4 premiers fonds de ce tableau, dont certains dépassent les 30% de gains sur un an. Les autres fonds ont subi la dépréciation de 10% du yen sur la période, expliquant en partie leur écart de performance.
Pour ceux qui souhaitent affiner encore leurs choix de placements en actions japonaises, le contrat Placement-direct Vie permet d’investir en direct dans les actions d’une douzaine de multinationales japonaises (Bridgestone, Canon, Fujifilm, Honda, Mitsubishi, Nissan, Panasonic, Sony, Suzuki, Toshiba, Toyota).
Placement-direct Vie est un contrat individuel d’assurance sur la vie, libellé en unités de compte et en euros assuré par SwissLife Assurance et Patrimoine. Les informations et documents concernant ce contrat sont disponibles ici.
Placement-direct Essentiel est un contrat d’assurance vie de groupe à adhésion individuelle libellé en euros et/ou en Unités de compte et/ou en Engagements donnant lieu à la constitution d’une provision de diversification (fonds croissance), assuré par Generali Vie, entreprise régie par le Code des assurances. Le document d'informations clés du contrat Placement-direct Essentiel contient les informations essentielles de ce contrat. Vous pouvez obtenir ce document en cliquant ici.
PER Placement-direct est un contrat d’assurance vie de groupe à adhésion individuelle et facultative, libellé en unités de compte et en euros dont l’assureur est Swiss Life Assurance Retraite. Pour connaître en détails les informations relatives au PER Placement-direct, consultez la notice d’information du contrat ici.
