Vous avez envie d’en savoir plus sur les rares fonds d’investissement qui s’en sont bien tirés en 2022 ? Chez Placement-direct.fr on vous propose une sélection et en prime, on vous donne notre avis.
Sommaire :
Fonds d’investissement : les gagnants de l’année 2022
Publié le 08 mars 2023 | Article
6 min de lecture
| 
Avec le retour de l’inflation, la guerre en Ukraine, la crise énergétique, la flambée des matières premières et des taux d’intérêt, 2022 a été une année éprouvante pour les marchés financiers. Moins d’une douzaine de familles de fonds d’investissements affichaient des gains à la fin de l’année. Autrement dit, à peine 6 % des fonds de placement finissaient 2022 dans le vert.
Energie, or et matières premières : les rois du pétrole !
Grâce ou à cause de la guerre en Ukraine, le cours du pétrole s’est envolé jusqu’à 120$ par baril le 10 juin 2022, avant de se stabiliser autour de 75-80$ depuis décembre.
L’invasion russe de l’Ukraine a aussi déclenché une ruée vers l’or. Le métal jaune avait bondi à 2 052 dollars l’once (Oz) le 8 mars 2022, soit 65 592 $/kg. Après un repli autour de 1 650 $/Oz à l’automne, l’or est remonté au-dessus de 1 800 dollars depuis le début 2023.
La bonne tenue du cours des matières premières en 2022 a profité aux fonds d’investissements dans des sociétés minières et pétrolières du secteur. Ces dernières ont gardé une bonne tenue début 2023.
En revanche, cela n’a pas été le cas pour les fonds investissant directement dans des stocks de matières premières « physiques » (par exemple de l’or ou des contrats sur le baril de pétrole). Alors qu’ils gagnaient en moyenne 13,29 % en 2022, ils ont subi un revers depuis leurs sommets (-4,13 % au 23 février 2023).
9 fonds énergie matières premières accessibles chez Placement-direct.fr
| Nom | Perf. 2023(1) | Perf. 1 an(1) | Perf. 3 ans(1) | Perf. 5 ans(1) | Perf. 8 ans(1) |
| BlackRock World Energy Fund A2 | 0,37% | 25,52% | 57,06% | 52,32% | 17,50% |
| SISF Global Energy A Acc USD | 1,63% | 24,35% | 57,05% | 23,28% | -19,31% |
| Luxembourg Selection Active Solar B EUR | 4,65% | 21,17% | 70,14% | 125,93% | - |
| JPMF Global Natural Resources A Acc EUR | -0,14% | 10,68% | 56,08% | 61,72% | 73,74% |
| JPMF Global Natural Resources D Acc EUR | -0,24% | 9,61% | 51,39% | 53,80% | 60,28% |
| BNPP Energie & Industrie Europe ISR Clc | 8,66% | 7,86% | -4,63% | -1,55% | 4,01% |
| Pictet Clean Energy Transition R EUR Acc | 12,55% | 7,82% | 31,33% | 69,85% | 64,22% |
| SG Actions Matières Premières C | 1,26% | 5,91% | 23,47% | 26,11% | 8,33% |
| Fédéral Multi Or et Matières Premières C | 0,62% | 5,85% | 27,61% | 38,41% | 28,94% |
(1)Performances calculées au 23/2/2023
Ces supports d’investissement présentent un risque de perte en capital. Les performances passées ne présagent pas des performances futures.
Notre avis :
Faut-il encore investir dans le secteur minier et les énergies fossiles, ou est-ce folie pure avec le réchauffement climatique ? Cruel dilemme, car le charbon (27 %), le gaz naturel (23 %) et le pétrole (31 %), représentent encore plus de 80 % de la consommation énergétique mondiale, selon l’Agence internationale de l’énergie (iea.org). En attendant l’accélération de la transition énergétique, le secteur de l’énergie et des matières premières apporte une diversification efficace face à l’inflation de ces produits.
Dollar, le retour du billet vert !
Avec la crise énergétique et la guerre en Ukraine, le dollar a bénéficié de nombreux facteurs favorables, tandis que l’euro a été affaibli. Le cours du dollar en euros (appelé parité dollar/euro) avait ainsi bondi de 0,8154 euro fin 2021 à 1,0476 euro au plus haut du 28 septembre 2022, soit une hausse de 28,5 % !
La hausse du dollar s’est ensuite tassée à l’automne, finissant l’année 2022 à 0,938 euro, en hausse toutefois de 15 % ! Une aubaine pour les placements libellés en dollars, qui ont profité de l’envolée du billet vert en 2022, et se maintiennent depuis.
4 fonds monétaires en dollars disponibles chez Placement-direct.fr
| Nom | Perf. 2023(1) | Perf. 1 an(1) | Perf. 3 ans(1) | Perf. 5 ans(1) | Perf. 8 ans(1) |
| Amundi Cash USD A2 USD C | 1,25% | 9,42% | 4,66 %% | 24,88% | 17,79% |
| BNPP USD Money Market Classic USD Acc | 0,90% | 9,18% | 4,39% | 23,80% | 16,55% |
| RMM Dollar Plus P | 1,05% | 8,63% | 2,80% | 20,62% | 12,22% |
| SG Monétaire Dollar E-C | 1,08% | 9,02% | 4,04% | 23,59% | 16,29% |
(1)Performances calculées au 23/2/2023
Ces supports d’investissement présentent un risque de perte en capital. Les performances passées ne présagent pas des performances futures.
2 fonds d’obligations court terme en dollars référencés chez Placement-direct.fr
| Nom | Perf. 2023(1) | Perf. 1 an(1) | Perf. 3 ans(1) | Perf. 5 ans(1) | Perf. 8 ans(1) |
| JPMF US Short Duration Bond D Acc USD | 0,78% | 4,46% | 0,65% | 20,50% | 10,59% |
| iShares $ Treasury Bd 1-3yr ETF USD | 0,25% | 3,87% | -0,57% | 19,91% | 11,33% |
(1)Performances calculées au 23/2/2023
Ces supports d’investissement présentent un risque de perte en capital. Les performances passées ne présagent pas des performances futures.
Notre avis :
Il est fortement déconseillé de spéculer sur le marché des changes, trop risqué. Mais il peut être judicieux de diversifier une part de vos placements en dollars, pour préserver votre pouvoir d’achat en cas de baisse de l’euro. Les rendements sont aussi plus élevés sur le marché monétaire américain : 4,5 % annualisé en février 2023 pour le taux Libor, soit près du double de l’européen (taux €str), à 2,4 %.
Amérique latine et Brésil, un succès fragile
Les années en yo-yo se suivent souvent, sur les marchés financiers d’Amérique latine, réputés pour leurs fluctuations dignes de « montagnes russes ». Avec le Brésil, c’est plutôt la Cordillère des Andes : +30 % en 2019 ; -24 % en 2020 et encore -12 % en 2021, avant un rebond de +14 % l’an dernier !
Fin 2022, les fonds d’investissement spécialisés sur l’Amérique latine et le Brésil faisaient bonne figure, parmi les rares catégories rescapées du repli généralisé des marchés.
| Nom | Perf. 2023(1) | Perf. 1 an(1) | Perf. 3 ans(1) | Perf. 5 ans(1) | Perf. 8 ans(1) |
| BlackRock Latin American Fund E2 | 5,17% | 6,06% | -16,58% | -11,48% | 0,72% |
| Amundi Latin America Equity A USD AD | 3,30% | 1,93% | -9,46% | -0,50% | 6,47% |
| Amundi Latin America Equity A USD C | 3,29% | 1,93% | -9,42% | -0,46% | 6,51% |
| Templeton Latin America N Acc | 3,69% | 1,09% | -14,45% | -6,40% | 5,52% |
| Latin America Fund A USD | 6,36% | -1,84% | -15,00% | -9,80% | 5,06% |
(1)Performances calculées au 23/2/2023
Ces supports d’investissement présentent un risque de perte en capital. Les performances passées ne présagent pas des performances futures.
Notre avis :
Les marchés d’Amérique latine présentent un atout de diversification géographique, car leur tendance est souvent déconnectée des grands indices boursiers des pays développés. Il est toutefois sage de ne pas y placer plus de 1 % de votre allocation en actions, soit leur poids au sein de l’indice boursier mondial (MSCI ACWI, All Countries World Index).
