Avec plus de 950 Unités de Compte, le contrat Darjeeling offre l’accès à une large sélection de supports d’investissement. Mais pour ceux qui ne souhaitent pas s’occuper de la gestion financière de leur contrat, des solutions clés en main existent. Tour d’horizon des performances 2020.
Contrat Darjeeling : les performances 2020 des profils prédéfinis
Publié le 28 février 2021 | Article
6 min de lecture
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9 profils de gestion prédéfinis sont disponibles sur le contrat Darjeeling : 3 profils prudents, 3 profils équilibrés, 2 profils dynamiques et 1 profil offensif. Ils se composent d’une part sécurisée via le fonds en euros et d’une part de diversification avec des supports en Unités de Compte (UC) sous allocation déléguée (Force 4, Force 5 et Force 6), dont le pilotage est effectué par Swiss Life Gestion Privée, la société de gestion de la Banque Privée Swiss Life. Leurs performances, nettes de tous frais, s’échelonnent en 2020 de 1,22 % pour le profil le plus prudent à 12,09 % pour le plus offensif.
Le contrat Darjeeling offre également l’accès depuis 2019 à une allocation déléguée « Choix responsable », qui a réalisé une performance nette de 3,63 % en 2020. Gérée de manière flexible avec un profil de risque dynamique, elle est composée de supports en UC proposés par des sociétés de gestion prenant en compte les critères ESG (environnementaux, sociaux et de gouvernance) dans leur gestion.
Les supports en Unités de Compte présentent un risque de perte en capital, les performances passées ne présagent pas des performances futures.
Composition et performance des 10 profils prédéfinis du contrat Darjeeling
| Profils | Fonds en euros | UC(1) sous allocation déléguée | Performances(2) 2020 |
| Prudent 1 | 80% | 20 % Force 4 | 1,22% |
| Prudent 2 | 70% | 30 % Force 4 | 1,70% |
| Prudent 3 | 60% | 40 % Force 4 | 2,00% |
| Équilibré 1 | 50% | 50 % Force 4 | 1,95% |
| Équilibré 2 | 40% | 60 % Force 4 | 2,10% |
| Équilibré 3 | 30% | 70 % Force 4 | 2,00% |
| Choix responsable | 0% | 100 % UC ISR | 3,63% |
| Dynamique 1 | 20% | 80 % Force 5 | 4,75% |
| Dynamique 2 | 10% | 90 % Force 5 | 5,01% |
| Offensif | 0% | 100 % Force 6 | 12,09% |
(1) UC : Unités de Compte. (2) Performances nettes de frais de gestion du mandat et du contrat. Les performances passées ne présagent pas des performances futures.
Un fonds en euros dont le rendement peut être bonifié
Ces profils permettent selon les cas de bénéficier d’un meilleur rendement sur le fonds en euros, en fonction de la proportion d’unités de compte dans le contrat. Le taux de rendement minimum du fonds en euros du contrat Darjeeling a été de 1,1 % en 2020 pour les épargnants ayant moins de 30 % d’UC dans leur contrat (par exemple avec le profil Prudent 1). Il a été bonifié à 1,7 % pour ceux ayant 30 à 40 % d’UC (comme pour le profil Prudent 2), à 2,2 % pour les clients ayant 40 à 60 % d’UC (comme dans les profils Prudent 3 et Équilibré 1) et à 2,7 % pour ceux possédant plus de 60 % d’UC (cas des profils Équilibrés 2 et 3, comme des profils Dynamiques). Tous ces rendements ont aussi été majorés avec un bonus supplémentaire de 0,2 % pour les clients « Gestion Privée », c’est-à-dire ceux dont les contrats atteignent au moins 250 000 euros par foyer fiscal chez Swiss Life.
De +1,22 % à + 2 % pour les profils prudents en 2020
Avec 60 % à 80 % de fonds en euros, les profils Prudent 1 à Prudent 3 sont mieux protégés en cas de baisse des marchés, comme on l’a vu en 2018. Les résultats de ces profils peuvent être appréciés au regard des performances des marchés financiers. La société d’analyse Quantalys propose ainsi deux indices de comparaison pour les profils prudents. Le premier indice composé pour trois quarts d’obligations euro court terme, et un quart d’actions zone euro, ou « 75 % ML euro 1-3 / 25 % Euro Stoxx ». Il a progressé de seulement 0,3 % en 2020. Tandis que le second, composé pour trois quarts d’obligations internationales et un quart d’actions des pays développés (dont 65 % USA) ou « 25 % MSCI World + 75 % ML Global », a progressé de 2,4 % en 2020.
| Performances | Prudent 1 | Prudent 2 | Prudent 3 |
| 2020 | 1,22% | 1,70% | 2,00% |
| 2019 | 4,83% | 6,95% | 8,96% |
| 2018 | -1,42% | -2,81% | -4,25% |
| Cumulées 3 ans (2018-2020) | 4,60% | 5,71% | 6,42% |
| Cumulées 5 ans (2016-2020) | 9,56% | 10,82% | 11,91% |
| Cumulées 8 ans (2013-2020) | 23,93% | 27,68% | 31,77% |
(1) Performances nettes de frais de gestion du mandat et du contrat. Les performances passées ne présagent pas des performances futures.
De +1,95 % à + 2,10 % pour les profils Equilibrés en 2020
Comme leur nom l’indique, les profils équilibrés accordent une plus large place à la diversification, avec 50 % maximum dans le fonds en euros (pour le profil Équilibré 1). Là encore, on peut les comparer à deux indices calculés en référence pour les profils équilibrés. L’indice « équilibré » européen, « 50 % ML euro 1-3/50 % Euro Stoxx », a enregistré un score de 0 % en 2020, tandis que l’indice « équilibré » mondial, « 50 % MSCI World + 50 % ML Global », a grimpé de 4,2 % l’an dernier grâce au bond des actions américaines.
| Performances | Equilibre 1 | Equilibre 2 | Equilibre 3 |
| 2020 | 1,95% | 2,10% | 2,00% |
| 2019 | 10,63% | 12,49% | 14,11% |
| 2018 | -5,86% | -7,35% | -8,99% |
| Cumulées 3 ans (2018-2020) | 6,17% | 6,41% | 5,92% |
| Cumulées 5 ans (2016-2020) | 11,69% | 12,13% | 11,59% |
| Cumulées 8 ans (2013-2020) | 33,84% | 37,10% | 38,72% |
(1) Performances nettes de frais de gestion du mandat et du contrat. Les performances passées ne présagent pas des performances futures.
De +4,75 % à + 12,09 % pour les profils Dynamiques et Offensif en 2020
Avec seulement 10 à 20 % maximum sur le fonds en euros, et une plus forte proportion d’actions dans les allocations déléguées gérées par Swiss Life Banque Privée, les profils dynamiques et offensif se comparent davantage aux indices calculés pour les profils offensifs. L’indice « offensif » européen, « 25 % ML euro 1-3/75 % Euro Stoxx » a eu une performance de -0,1 % en 2020, tandis que l’indice « offensif » mondial, « 75 % MSCI World + 25 % ML Global », affichait une progression de 5,5 %.
Pour mémoire, l’indice CAC 40 des principales actions françaises a perdu 7,1 % en 2020. L’indice S&P 500 des grandes actions américaines a progressé pour sa part de 16 %, mais en tenant compte de la baisse du dollar de 8,5 % sur l’année, le gain de l’indice S&P 500 est réduit à 6,3 % pour les investisseurs européens.
| Performances | Dynamique 1 | Dynamique 2 | Offensif |
| 2020 | 4,75% | 5,01% | 12,09% |
| 2019 | 18,21% | 20,13% | 25,87% |
| 2018 | -11,42% | -13,16% | -16,64% |
| Cumulées 3 ans (2018-2020) | 9,69% | 9,55% | 17,62% |
| Cumulées 5 ans (2016-2020) | 15,80% | 15,63% | 22,66% |
| Cumulées 8 ans (2013-2020) | 50,69% | 53,46% | 70,29% |
(1) Performances nettes de frais de gestion du mandat et du contrat. Les performances passées ne présagent pas des performances futures.
Ces profils s’appuient sur trois mandats d’allocations déléguées gérés par Swiss Life Banque Privée : Force 4, Force 5 et Force 6. Sur les trois dernières années, leurs performances nettes de frais de mandat et du contrat sont corrélées à leur exposition à des actifs risqués : plus il y a d’actions, meilleure est la performance à moyen et long terme mais plus les fluctuations peuvent être importantes à court terme.
Des mandats d’allocations déléguées qui font la part belle aux actions
- Force 4 : la répartition de l’allocation déléguée Force 4, +1,69 % en 2020 et +4,12 % sur 3 ans, est d’environ un quart en obligations et en monétaire, un tiers en placements diversifiés (fonds d’allocation d’actifs flexibles et flexibles prudents) et 42 % en actions.
source : Quantalys
- Force 5 : la répartition de l’allocation déléguée Force 5, +5,26 % en 2020 et +9,34 % sur 3 ans, est d’un quart de fonds d’investissements diversifiés et près de 60 % de placements en actions.
source : Quantalys
- Force 6 : l’allocation déléguée Force 6, +12,09 % en 2020 et +14,79 % sur 3 ans, est gérée par Swiss Life Banque Privée de façon plus dynamique. Elle est composée de 82 % de placements en actions, en plus d’une proportion d’actions dans les fonds d’allocation d’actifs flexibles.
source : Quantalys
Darjeeling est un contrat individuel d’assurance sur la vie, libellé en unités de compte et en euros, dont l’assureur est SwissLife Assurance et Patrimoine. Le document d'informations clés du contrat Darjeeling contient les informations essentielles de ce contrat et est disponible ici.
