Après une chute à près de 2$ par livre avec le Covid-19, le prix du cuivre, emblématique des métaux industriels, est remonté à 3,50$ fin 2020, puis à un record historique proche de 5$ fin février 2022 (10 700$/tonne).
10 fonds disponibles chez Placement-direct.fr qui privilégient les groupes miniers
| Nom du fonds |
Performance en 2022 |
Performance depuis 1 an |
Performance depuis 3 ans |
Performance depuis 5 ans |
Performance depuis 8 ans |
| CS (Lux) Com Ind Plus Fd BH |
31,9% |
43,5% |
63,1% |
44,3% |
-13,4% |
| JPM Global Natural Resources A |
28,1% |
39,9% |
66,4%
|
79,5% |
53,5% |
| JPM Global Natural Resources D |
27,6% |
38,4% |
61,4% |
70,5% |
41,6% |
| SG Actions Matieres Premieres |
20,6% |
25,0% |
32,8% |
30,8% |
18,7% |
| AXA Or et Matieres Premieres C |
20,0% |
17,0% |
54,9% |
82,1% |
69,0% |
| BGF World Mining Fund A2 EUR |
12,7% |
14,7% |
100,9% |
114,8% |
84,1% |
| Aberdeen I World Resource Eq SH |
1,7% |
0,1% |
32,1% |
29,5% |
2,1% |
| OFI Precious Metals R |
-1,2% |
-17,1% |
31,8% |
29,0% |
2,7% |
| Pictet Timber P EUR Acc |
-6,1% |
1,7% |
63,7% |
53,4% |
102,8% |
| Pictet Timber R EUR Acc |
-6,4% |
1,0% |
60,4% |
48,2% |
91,8% |
Performances au 24/05/22
Ces fonds accordent une place importante aux producteurs de matières premières minérales industrielles, c’est-à-dire plus généralement les groupes miniers diversifiés ou spécialisés, même si la plupart investissent aussi dans le secteur pétrolier.
Le fonds JPM Global Natural Resources est par exemple constitué de près de 20 % de titres de groupes miniers diversifiés et 15 % de mines d’or ou de diamants, tandis que plus de 50 % de ses investissements sont consacrés aux énergies fossiles.
Le fonds AXA Or et Matieres Premieres est réparti pour 65 % dans les mines d’or (Newmont 14 %, Barrick Gold 10 %, Franco-Nevada 7 %...) et 35 % dans le secteur pétrolier (Exxon 5 %, Chevron 4 %, Shell 3 %...).
Les géants miniers du secteur (Rio Tinto, Anglo American, Freeport McMoran…) sont favorisés par la course aux approvisionnements en métaux (acier, cuivre, aluminium, nickel, platine…) pour l’industrie (auto, techno…) et la construction, comme pour les nouvelles infrastructures de transition énergétique. Ils représentent près de 80 % du portefeuille du fonds BGF World Mining, par ailleurs diversifié dans les mines d’or (18 % des investissements).
Contrairement à la plupart des fonds investissant dans des producteurs de matières premières, deux de ces placements sont constitués de matières premières « physiques », représentées par des instruments financiers. Le fonds Credit Suisse (Lux) Commodity Index Plus USD détient ainsi un « panier » de matières premières représentatives de l’indice Bloomberg Commodity. Il est composé de 36 % de matières premières énergétiques (dont 8 % WTI, 7 % Brent, 8 % gaz naturel…), 29 % de matières agricoles (maïs, soja, blé, sucre, café, coton…), 16 % de métaux précieux (or, argent), 14 % de métaux industriels (cuivre, aluminium, zinc, nickel), et 5 % de bétail (bœuf, porc).
Pour sa part, le fonds OFI Precious Metals R investit dans un panier d’instruments financiers indexés sur l’or (35 %), l’argent (20 %), le platine (20 %) et le palladium (20 %), avec un reliquat de 5 % placés sur le contrat « Eurodollar 3 mois ».
Enfin les fonds Pictet Timber P et Pictet Timber R sont dédiés à l’industrie sylvicole, c’est-à-dire le bois d’ouvrage, « timber » en anglais, et ses dérivés (pâte à papier, emballages, hygiène…).
