La SC Terres Invest, gérée par la société de gestion Vatel Capital, est un support en unité de compte original disponible au sein du contrat Placement-direct Essentiel, assuré par Generali Vie. Entretien avec Matthieu Lambert, directeur général délégué de Vatel Capital.
Investir dans les terres agricoles françaises avec l’assurance vie
Publié le 18 février 2025 | Article
3 min de lecture
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Pouvez-vous nous présenter la SC Terres Invest ?
La SC Terres Invest est le premier support d’investissement en terres agricoles françaises éligible à l’assurance vie. Ce fonds s’adresse aux épargnants qui souhaitent diversifier le contenu de leur contrat d’assurance vie vers un actif tangible, décorrélé des marchés financiers et répondant à l’un des enjeux de l’agriculture française : le renouvellement des générations d’exploitants.
Qu’allons-nous retrouver dans la composition du fonds ?
Sa stratégie d’investissement est simple : le fonds fait l’acquisition de terres agricoles en France dans l’objectif de les mettre à bail dans le respect du droit rural au profit de jeunes agriculteurs qui souhaitent s’installer. Il est ainsi composé pour 70% minimum en terres non bâties à fort potentiel agronomique et jusqu’à 30% dans des actifs de taux sans risque de type monétaires ou assimilés afin d’en assurer la liquidité.
Quels sont ses moteurs de performance ?
La performance capitalisée est constituée de deux moteurs. D’une part la revalorisation du prix des terres détenues qui se situe historiquement à 2,9% par an depuis plus de 20 ans, selon les chiffres de la Safer (Société d'aménagement foncier et d'établissement rural). Et d’autre part, les loyers perçus, basés sur des baux ruraux de 18 ans minimum, qui avoisinent les 2,5% par an et qui sont, pour partie, indexés sur l’inflation.
Les sommes placées restent-elles disponibles ?
Oui et c’est un des gros avantages du support. Le fonds bénéficie d’une valeur liquidative établie tous les 15 jours permettant d’entrée et de sortir aisément. Il faut toutefois considérer ce placement de diversification sur le long terme.
En investissant sur le support, quels sont les risques auxquels je m’expose ?
Comme tous support en unité de compte, le capital investi sur la SC Terres Invest comporte un risque de perte en capital. Toutefois, le fonds dispose d’un niveau de risque faible (SRI de 2 sur une échelle allant jusqu’à 7) du fait de son sous-jacent exclusivement composé de terres cultivables non bâties.
Les supports en unités de compte présentent un risque de perte en capital. Les performances passées ne présagent pas des performances futures.
Placement-direct Essentiel est un contrat d’assurance vie de groupe à adhésion individuelle libellé en euros et/ou en Unités de compte et/ou en Engagements donnant lieu à la constitution d’une provision de diversification (fonds croissance), assuré par Generali Vie, entreprise régie par le Code des assurances. Le document d'informations clés du contrat Placement-direct Essentiel contient les informations essentielles de ce contrat. Vous pouvez obtenir ce document en cliquant ici.
